国金证券股份有限公司孟灿近期对海康威视进行盘问并发布了盘问陈述《场景数字化供需共振，降本增效预期事迹弹性大》，本陈述对海康威视给出买入评级开云体育，现时股价为31.18元。

海康威视(002415)

2024年12月6日，公司发布24年10月29日-12月6日投资者联系活动记载表，针对市集关爱的热门问题进行反馈。

场景数字化需求袒露，权贵拓展业务领域。公司的中枢定位是AIoT，第一增长弧线安防业务是公司AIoT计谋的一个业务标的；场景数字化是公司AIoT计谋的第二成长弧线。据公司IRPPT线路的案例，在钢铁、新动力、电力等不同业业，企业数字化转型的年均插足金额是安防插足的2-10倍以上。

技艺布局扩供给才气，重复生动分娩神志、深刻市集渠谈，反映下贱千行百业数字化转型需求。公司凭借在智能物联鸿沟蓄积的丰富感知技艺及AI、大数据才气，教育种种数字化转型家具。以公司近期伙同国能集团推出的会通光谱煤质快速分析仪为例，仪器通过多维感知、双模态神经集结算法、AI模子等技艺，可分析煤炭中的有机物和无机物要素，可检测煤炭的热值、水分、灰分和硫分等要津目的，在2分钟内完成采样煤质分析。该神志自2022年7月立项，过程多轮家具迭代和更新，于本年10月推出第三代家具，瞻望本年酿成上亿级收入。从生意价值看，该仪器现在可期骗在煤矿、口岸、火电厂、煤化工场等场景，改日可推广到煤炭分娩等多个长尾步调，优化煤制配比，提高燃煤质料。改日几年，公司初步瞻望该家具市集空间可达几十亿元致使更高。

需求端顺周期布景下，降本增效预期带来事迹弹性。国内主业方面，专项债刊行速率加速，PBG各子行业推崇全体与资金起首情况联系较为径直；EBG以企业降本增效为目的的数字化需求活跃；SMBG全体行业库存裁汰后，将加多业务发展的弹性；境外新兴市集发展后劲精良，非视频类业务增速更快，神志类销售占比提高（现在20~30%）；革命业务握续得到资源歪斜，发展后劲大。公司里面优化与用度管控责任握续，酿成插足产出的更好均衡，若国内一揽子政策慢慢落地，收入端增速有望回暖，预期晴来岁有事迹弹性。

盈利预测

凭证三季报情况及改日国内市集需求回暖的预期，咱们诊疗公司24~26年营业收入预测为938.7/1,048.0/1,185.7亿元，同比增长5.1%/11.6%/13.1%；预测归母净利润为132.1/161.4/192.9亿元，同比增长-6.40%/22.24%/19.53%，诀别对应21.4X/17.5X/14.7XPE，看守“买入”评级。

风险教唆

国内宏不雅复苏不足预期；地缘政事环境趋紧；汇率波动风险。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据盘算，华泰证券黄乐平盘问员团队对该股盘问较为深刻，近三年预测准确度均值高达80.69%，其预测2024年度包摄净利润为盈利131.87亿，凭证现价换算的预测PE为21.43。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级13家，增握评级3家；曩昔90天内机构方针均价为39.48。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷漠。

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